Торговые Стратегии по Анализу Форекс

Большинство торговых стратегий базируется на общепринятых принципах анализа рынка Forex. С их помощью можно найти закономерности в динамике цен активов. Эти принципы включают в себя технический и фундаментальный анализ, а также оценку настроения рынка.

Каждый из упомянутых методов позволяет определить текущий тренд и сделать рациональный прогноз, как поведет себя рынок в будущем. Если технический анализ имеет дело в основном с графиками и математической статистикой, то фундаментальный анализ обращает внимание на макроэкономические и политические факторы, которые могут оказать существенное влияние на международные курсы обмена валют. Совершенно другой подход использует стратегия оценки настроений, которая основывается на мнении трейдеров о текущем положении дел на рынке. Ниже Вы найдете детальную информацию о каждом из популярных методов анализа.

Торговые Стратегии на Основе Технического Анализа

Технический анализ Forex — это попытка изучения рынка с помощью графиков истории цен с целью спрогнозировать будущий тренд. Трейдеры могут разработать свою собственную торговую систему, используя разнообразные инструменты технического анализа и принимая во внимание направление тренда, наличие бокового движения, уровни поддержки и сопротивления, графические фигуры и сигналы индикаторов. При желании можно прибегнуть к методу параллельного анализа 

Подробнее

Подробнее

Подробнее

Подробнее

Стратегия Купить и Держать (Buy and Hold)

Стратегия Buy and Hold предусматривает, что трейдер приобретает актив и держит его на протяжении долгого времени.

Инвестор, который применяет стратегию buyandhold, не принимает во внимание краткосрочное изменение цены и не использует технические индикаторы на небольших временных интервалах. Как правило, эта система популярна среди биржевых трейдеров. Однако ее используют и участники рынка валют, но скорее в качестве средства пассивного инвестирования, полагаясь прежде всего на фундаментальный анализ.

Пассивный инвестор будет принимать во внимание такие фундаментальные факторы, как уровень инфляции и безработицы в стране, валюту которой он приобрел. Если он купил акции той или иной компании, его будут интересовать стратегия развития предприятия, качество выпускаемой продукции и другие показатели.

Активный инвестор будет в первую очередь руководствоваться техническим анализом, чтобы, исходя из математической статистики, открыть позицию на продажу или покупку.

Фундаментальный Анализ Форекс

Фундаментальный анализ в применении к валютному рынку изучает международные экономические, финансовые и политические факторы, их взаимосвязь и влияние на поведение валютных курсов. Таким образом, он видит то, чего нет на графиках И технический и фундаментальный анализ - это статистика рынков. Основное отличие фундаментального анализа Forex от технического анализа заключается в том, что фундаментальный анализ основывается на положении: цены валют на рынке Forex являются отражением спроса и предложения, которые в свою очередь зависят от фундаментальных факторов экономики.

Изменения в экономике торгующих стран, политические выборы, регулирующие действия финансовых властей, те же природные катаклизмы - все это сказывается на валютных курсах. И если одни из этих событий невозможно предвидеть, то другие являются вполне плановыми. Дата и время выхода того или иного индикатора заранее известны. Существуют так называемые календари экономических индикаторов и наиболее важных событий (с указанием конкретных дат, либо примерного времени их выхода). Следовательно, если построить разумные и своевременные прогнозы, то можно предвидеть и будущие движения валютных курсов, из которых уже извлечь свою выгоду.

Не анализируйте слишком детально. При большом обилии фундаментальных факторов существует опасность перегрузить себя информацией. Даже опытные трейдеры попадаются в эту ловушку и не могут принять решение по поводу движения цены.

Среди основных макроэкономических показателей, которые влияют на движение курса валюты, можно выделить следующие, наиболее значимые:

Процентные ставки (Interest rate)

Ни один из индикаторов экономики и финансов не имеет для отслеживания динамики валютных рынков такого значения, как процентные ставки. 
Прежде всего, здесь стоит знать, что процентная ставка является средством воздействия Центрального банка на национальную валюту и является одним из звеньев денежно-кредитной политики государства. Краткосрочная процентная ставка определяет размер процентов по кредитам, которые выдает Центральный банк коммерческим банкам. В том случае, если наблюдается волна инфляционных процессов, то Центральный банк, в зависимости от поставленных целей, будет стараться воздействовать на национальную валюту. Это делается с помощью регулирования процентных ставок. Если будет принято решение принять контринфляционные меры, то Центральный банк повысит уровень процентных ставок. Тем самым сократится объем денежных средств, находящихся в свободном обращении, а это приведет к сдерживанию уровня инфляции. Если же будет принято решение сделать вливание денежной массы в обращение, то, соответственно, планка по процентной ставке будет снижена. Чем больше процентная ставка по данной валюте по сравнению с другими валютами (большой процентный дифференциал), тем больше будет желающих среди иностранных инвесторов купить данную валюту, чтобы разместить средства в депозит под высокую процентную ставку. Словом, высокие процентные ставки делают данную валюту привлекательной в качестве инструмента инвестирования; а значит, спрос на нее на международном валютном рынке повышается и курс этой валюты растет.

Внутренний валовой продукт (GDP)

ВВП или GDP (Gross Domestic Product) - это стоимость всех товаров и услуг, что произведено в стране за определенный период времени. (месяц, квартал, год). 
Обновление данных по ВВП происходит ежеквартально. Это один из самых важных показателей, по которому можно судить о состоянии экономики страны. В большой мере влияет на курс валюты при расхождении опубликованных и ожидаемых результатов. Рост ВВП свидетельствует об укреплении экономики страны, и сопровождается ростом курса валюты.

Nonfarm payrolls (NFP)

Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики за месяц. 
Индикатор рассчитывается Бюро Трудовой Статистики и отражает ежемесячную динамику занятости в экономике США. Payroll — это платежная ведомость, по которой выдается зарплата работникам. Индикатор охватывает около 500 отраслей (производство, строительство, торговля, услуги, недвижимость, финансы, страхование и тд.), выборкой в 400000 фирм. Это так называемая - establishment employment (организованная занятость).

Для расчёта показателя также проводится опрос 50 тыс. домашних хозяйств. Это самостоятельная занятость - household employment.
Nonfarm payrolls очень сильный индикатор, показывающий изменение уровня занятости в стране. Прирост этого показателя характеризует увеличение занятости и приводит к росту курса доллара. Его называют "индикатором, который двигает рынки". Существует эмпирическое правило, что увеличение его значения на 200 000 в месяц приравнивается к увеличению ВВП на 3.0%. Публикуется, как правило, в первую пятницу каждого месяца в 08:30 EST (Нью-Йорк).

Индекс потребительских цен (CPI)

Отражает изменения уровня цен на группу товаров и услуг за отчетный период (месяц, 3 месяца, год). Создан для сравнения и анализа стоимости потребительской корзины товаров и услуг в текущем месяце по сравнению с тем, что та же самая потребительская корзина стоила месяц или год назад.В общей корзине индекса товары составляют около 44.0% , услуги 56.0%.

Является ранним индикатором потребительской инфляции. Считается лучшим показателем стоимости жизни. Рост этого индекса, как правило, предупреждает о повышении процентной ставки в стране, что влечет за собой рост курса национальной валюты.Индикатор является одним из самых волатильных экономических индикаторов на рынке форекс, в момент его публикации курс реагирующей валюты может улететь на 50 – 100 пунктов за одну минуту.

Индекс промышленных цен (PPI)

Отображает изменение стоимости потребительской «корзины», состоящей исключительно из промышленных товаров. Расчёт индекса PPI включает все стадии производства: сырье, промежуточные стадии, готовую продукцию, а также все сектора: промышленность, добычу, сельское хозяйство. При расчете индекса не учитываются цены на импортные товары и услуги,но оказывают влияние на него через цены импортируемых сырья и комплектующих. 
Динамика промышленных цен обычно опережает индекс потребительских цен CPI), и поэтому она используется многими аналитиками как показатель оценки уровня инфляции в будущем.

Индекс стоимости рабочей силы (Employment cost index)

Отображает изменения заработной платы и пособия по безработице. Является важным показателем возможной инфляции в экономике. Индекс пристально отслеживается ФРС и ЕЦБ при принятии решения о своей дальнейшей кредитно-денежной политике.

Воздействие Индекса в целом оказывает слабое влияние на рынок форекс. Если ожидается повышения процентных ставок, то рост значения индекса приводит к росту валютного курса. Как правило, сферой применения ECI является прогнозирование, в частности – среднесрочное и долгосрочное.

Заказы на товары длительного пользования (Durable goods orders)

Индикатор показывающий отчет о заказах на товары длительного пользования, срок службы которых составляет более трех лет – то есть мебель, автомобили и т.п.

Заказы по отраслям делятся на 4 основных категории: металлообработка (primary metals), машиностроение, электрическое оборудование и транспорт. 
DGO является опережающим индикатором поскольку многие производители планируют производство, исходя из имеющихся заказов, падение DGO предшествует падению производства и наоборот. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. Таким образом, рост этого показателя является положительным фактором для развития экономики и приводит к росту курса национальной валюты. Падение приводит к противоположным результатам.

Отчет об уровне индекса Durable Goods Orders публикуется Статистическим Бюро при торговом министерстве США. Публикация проходит в начале 4 недели, ежемесячно. Время — Нью-Йоркское, 8.30.

Количество заявок на пособие по безработице (Jobless Claims)

Индикатор показывает изменение количества заявок на получение пособий по безработице за неделю На основании изменений среднего значения за 4 недели можно делать выводы о безработице в стране.. Стабильное снижение заявок на пособия по безработице говорит об улучшении на рынке труда, росте экономики и способствует росту доллара. Нахождение показателя выше 500 000 сигнализирует о проблемах на рынке труда.). Между индексами Jobless Claims и Nonfarm payrolls существует обратная зависимость. При увеличении Jobless Claims можно с большой вероятностью спрогнозировать уменьшение индекса Nonfarm payrolls. Значение индикатора публикуется каждую неделю по четвергам в 08:30 EST Нью-Йорк).

Платежный баланс (Balance of payments)

Отчетеность показывающая движение денежных средств в виде платежей поступающих из-за границы, и идущих за границу. Если сумма платежей поступивших в страну превышает выплаты другим странам и международным финансовым структурам, платежный баланс считается активным (положительное сальдо), если наоборот – пассивным (отрицательное сальдо). Сохранение равновесия платежного баланса - одна из целей макроэкономической политики государства. 
Благоприятным фактором для роста курса валюты страны является положительное сальдо или уменьшение величины отрицательного сальдо.

Производительность труда (Productivity)

Индекс показывающий изменение объема выпущенной продукции приходящегося на одного работника в указанный период времени. Является важным индикатором для оценки состояния экономики страны. Требует пристального внимания, так как он переодически может вводить в заблуждение. Например, во время забастовок или других катаклизмов число занятых на производстве уменьшается, вследствие чего повышается производительность труда каждого рабочего, однако это далеко не позитивный фактор.
Увеличение значения индекса является положительным фактором для развития экономики и приводит к росту курса доллара.

Индекс промышленного производства (IndustrialProductionIndex)

Показывает состояние дел в промышленности-объемы производства на предприятиях обрабатывающей и добывающей промышленности, а так же в секторе коммунальных услуг без учета строительства. Является одним из главных индикаторов, отражающих состояние национальной экономики. Рост индекса приводит к непосредственному росту курса валюты.

Торговый баланс (Trade Balance)

Соотношение между суммой всех экспортируемых и импортируемых товаров. Если сумма цен экспортируемых товаров превышает сумму цен импортируемых, то торговый баланс является активным (положительное сальдо), если импорт превышает экспорт - пассивным (отрицательное сальдо). 
Положительное сальдо свидетельствует об экономическом росте страны и повышении курса национальной валюты.

Уровень безработицы (Unemployment rate)

Показывает процентное отношение количества безработных к общему количеству трудоспособного населения. Является одним из ключевых макроэкономических показателей "двигателей рынка". Так как данные по занятости очень трудно прогнозируемы, поэтому объявленные значения часто расходятся с ожидаемыми и вызывают немедленную коррекцию. Рост безработицы (падение занятости), как правило, сопровождается падением курса национальной валюты. Как правило, публикуется ежемесячно, одновременно с показателем Nonfarm payrolls.

Цены на импорт (Import prices)

Индекс отражает изменение цен на импорт за месяц и является индикатором инфляции. Так как при расчете учитываются цены на импортируемые товары и услуги, то данный индекс характеризует вклад цен на импорт в общую картину изменения розничных цен на "корзину" товаров и услуг. Рост значения индекса в условиях ожидания повышения основных процентных ставок приводит к увеличению курса доллара.

Цены на экспорт (Export prices)

Данный индекс показывает месячную динамику цен на экспорт и представляет собой индекс инфляции. В условиях ожидания повышения основных процентных ставок рост значения индекса приводит к росту курса доллара. Публикуется каждый месяц около 10 числа вместе со значением Import prices.

Изменение объема розничной торговли (Retail Sales)

Показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Один из важных индикаторов состояния экономики США, так как потребительский спрос является ее главной движущей силой. Индикатор разделяют на 2 основные группы : "продажи автомобилей" и "продажи всего остального".

Разрешения на строительство (Building Permits)

Индикатор показывает скорректированное на сезонность количество разрешений на строительство новых домов. Очень чувствителен к изменению основных процентных ставок, так как под строительство необходимо брать банковские кредиты. Статистика по строительству является флагманом для всего рынка жилья и напрямую связана с состоянием доходов населения. Увеличение объемов строительства характеризует улучшение благосостояния и здоровое развитие экономики. Рост его значения оказывает положительное влияние на курс национальной валюты.

Успешные трейдеры: клуб миллионеров Уоррена Баффета

Уоррен Баффет является, пожалуй, самым влиятельным и знаменитым инвестором. Он занимает третье место в списке богатейших людей мира Forbes за 2016 год. Бессменный председатель правления одной из крупнейших компаний мира Berkshire Hathaway начал торговать акциями в 11 лет. Уоррен купил тогда три акции Cities Service Preferred, заплатив по $38 за каждую акцию, позже продав их, он заработал $5. Через несколько дней акции Cities Service подорожали в 5 раз. С тех пор Баффет для себя решил, что никогда не будет торопиться. «Лучший срок для продажи акций – никогда», - это стало главным принципом его работы.

Лучшей инвестицией в своей жизни знаменитый трейдер считает покупку книги Бенджамина Грэма «Разумный инвестор», после прочтения которой он понял, что для успеха не нужно быть гением, необходимо понять психологию трейдинга: сдерживать эмоции и разработать четкую систему принятия решений. Грэм был преподавателем Баффета в Колумбийском университете, а позже предложил ему работу в своей компании. Поработав два года, в 1957 году Баффет открыл собственную инвестиционную компанию Buffett Associates, акции которой за пять лет выросли на 250%.

Начиная с 1962 года Баффет начал скупать акции текстильной фабрики Berkshire Hathaway, которая находилась в то время в глубоком кризисе. К 1965 году он стал держателем контрольного пакета акций и главой компании. Под руководством Баффета все доходы Berkshire Hathaway были направлены на покупку ценных бумаг и расширение сферы деятельности компании. За свои акции Баффет выплачивал дивиденды только однажды в 1967 году, это были символичные 10 центов. Вся прибыль Berkshire Hathaway вкладывается в новые инвестиции. Наибольший интерес для инвестора представлял страховой бизнес. В настоящий момент Berkshire Hathaway управляет активами в различных секторах экономики: страхование, издательский бизнес, оптовая и розничная торговля, электро- и газоснабжение, железнодорожный транспорт и т.д. По версии Forbes Global 2000 в 2016 году Berkshire является четвертым в мире среди крупнейших публичных компаний и первым среди американских компаний.

Клуб миллионеров Уоррена Баффета

Несколько сотен американцев, которые поверили в будущее Berkshire Hathaway и вложили в акции компании в 1970-х, теперь стали миллионерами.

Фрэнк Фицпатрик юрист из Невады купил 200 акций Berkshire Hathaway в 1976 году, заплатив $40 за каждую акцию. К 1995 году цена на них выросла до $25000, продав их, он смог купить себе дом, оставить наследство детям, а остальную часть средств передать на благотворительность.

Джим Халперин владелец аукциона по продаже монет из Далласа, купил свои первые акции Berkshire в середине 90-х по $30 000 за штуку. Сейчас они стоят порядка 200 000 за акцию, а его пакет оценивается в $20 млн.

Сам Баффетт всегда отличался скромностью и неприхотливостью. Миллиардер живет в доме, который купил в далеком 1958 г. всего за $31 500, сам водит машину и завтракает в McDonald’s. Баффет также известен огромными масштабами своей благотворительности. В 2010 году он передал половину своего состояния (порядка $37 млрд) пяти благотворительным фондам.

Инструменты валютного рынка

Все многообразие мировых валют, а также различные производные инструменты на валюты, которое существует на сегодняшний день, можно отнести к инструментам валютного рынка. Основными инструментами торговли на валютном рынке являются валюты разных стран. Курсы валют, т.е. отношение их к доллару США (или другим валютам) формируются под воздействием рыночного спроса и предложения, а также множества фундаментальных факторов. При этом на торгах на рынке Форекс участвуют, как правило, высоколиквидные свободно конвертируемые валюты.

Инструменты валютного рынка можно разделить на две категории:

Валютные соглашения.

Спот – обмен валют с расчетом не позднее второго банковского рабочего дня после даты соглашения. Такие сделки также называются наличными или кассовыми. Сделки с расчетом на условиях спот совершаются на внебиржевом межбанковском рынке на базе установления обменного курса (котировок) валют. На условиях спот осуществляются спекулятивные валютные операции банков, хедж-фондов, финансовых компаний и других участников валютного рынка. На торговлю с поставкой валюты на условиях спот приходится до 65% от всего оборота валютного рынка.

Форварды «аутрайт» - обмен валют по курсу «форвард» в сроки, строго установленные сторонами сделки. Подобные сделки выгодны при нестабильном обменном курсе валют.

Валютный своп – единовременная покупка и продажа валюты с разными датами валютирования.
Форварды «аутрайт» и валютный своп образуют форвардные валютные рынки, обмен валют на которых происходит в будущем.

Деривативы

- производный от базового актива (основного товара) финансовый инструмент. Базовым активом может выступать любой продукт или услуга.

Синтетическое соглашение по валютному обмену (SAFE) – это деривативы внебиржевого валютного рынка, выполняющие функцию соглашения о будущей процентной ставке (FRA) в случае форвардных валютных сделок. То есть это гарантия обменного курса в течение определенного периода, который начинается в будущем.

Валютные фьючерсы - это сделки, предусматривающие обмен валют в определенный день в будущем по заранее оговоренному курсу.

Валютно-процентные свопы – соглашение между сторонами об обмене обязательств в одной валюте на обмен обязательств в другой валюте, при котором они выплачивают друг другу проценты по займам в разных валютах. При погашении обязательств валюты вновь обмениваются на первоначальные.

Валютные опционы – это договор между покупателем и продавцом, дающий покупателю право, но не обязывающее его купить определенное количество валюты по заранее согласованной цене в течение установленного срока, независимо от рыночной цены валюты.

Как торговать на фондовом рынке?

Фондовый рынок можно назвать самой значимой частью мировой финансовой системы. Торговля на этом рынке, в отличие от валютного рынка, требует значительных инвестиций. Для успешной торговли на рынке ценных бумаг нужны глубокие профессиональные знания, опыт и серьезный капитал.

Прежде чем начать торговлю нужно получить теоретические знания о торговле на фондовом рынке, и определиться какой способ инвестирования является для Вас наилучшим:

• Классическая торговля на бирже, которая предполагает долгосрочное и среднесрочное инвестирование средств в ценные бумаги крупных компаний с целью получения стабильной прибыли в виде процентов и дивидендов.
• Интернет-трейдинг на фондовой бирже дает возможность заработать быстро на изменениях цен. Для этого способа торговли необходимо обратиться к услугам брокерской компании, которая предоставит Вам торговую платформу и услуги брокерского обслуживания.
• Доверительное управление гарантирует Вам стабильный небольшой доход. Этот способ инвестирования предполагает передачу средств в управление инвестиционной компании, которая сама формирует и управляет вашим портфелем ценных бумаг.

Фондовые рынки с наиболее ликвидными ценными бумагами.

Ликвидность фондового рынка обеспечивается за счет большого количества одновременно покупающих и продающих участников торгов. Высокая ликвидность позволяет без лишних расходов покупать и продавать ценные бумаги. Любая биржа поддерживает ликвидность ценных бумаг с помощью маркет-мейкеров и хорошо разработанной тарифной политикой. Самой высоколиквидной биржей на данный момент является Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), годовой оборот которой составляет порядка 15 триллионов долларов в год. Далее следуют NASDAQ (Нью-Йорк), Токийская фондовая биржа, Лондонская фондовая биржа и Шанхайская фондовая биржа.

Больше половины мирового оборота торгов на рынке ценных бумаг обеспечивают фондовые биржи США, на них торгуют не только американские крупные инвестиционные компании и пенсионные фонды, но и иностранные трейдеры.

Ошибки начинающих трейдеров.

Трейдинг на фондовом рынке, являясь самым высокодоходным бизнесом на сегодняшний день, доступен каждому. Ни один другой бизнес не дает возможность заработать крупные средства за короткий период, но с тем же успехом и в тот же короткий срок большинство трейдеров оставляют свои средства на рынке. В чем же причина и как вести торговлю, чтобы получить прибыль? Получив теоретические знания, полные энтузиазма новички переходят к онлайн торговле с желанием быстро и много заработать, игнорируя существующие рыночные тенденции. Они не любят терпеливо ждать формирования ярко выраженного тренда и торговать по немуй, поэтому каждый разворот является для них неожиданностью, что приводит к потере средств.

Без четко выработанной стратегии торговля на фондовой бирже ни к чему хорошему не приведет. Также очень важно контролировать эмоции и вовремя выходить из торговли.

Самой сложной и требующей хорошие знания и большой опыт частью торговли на фондовом рынке является определение точек входа и выхода из позиции. Каждый трейдер ведет борьбу с соблазном продолжать торговлю, когда растет прибыль и сорвать большой куш, или ограничиться небольшой, но гарантированной прибылью.

Инструменты валютного рынка

Все многообразие мировых валют, а также различные производные инструменты на валюты, которое существует на сегодняшний день, можно отнести к инструментам валютного рынка. Основными инструментами торговли на валютном рынке являются валюты разных стран. Курсы валют, т.е. отношение их к доллару США (или другим валютам) формируются под воздействием рыночного спроса и предложения, а также множества фундаментальных факторов. При этом на торгах на рынке Форекс участвуют, как правило, высоколиквидные свободно конвертируемые валюты.

Инструменты валютного рынка можно разделить на две категории:

Валютные соглашения.

Спот – обмен валют с расчетом не позднее второго банковского рабочего дня после даты соглашения. Такие сделки также называются наличными или кассовыми. Сделки с расчетом на условиях спот совершаются на внебиржевом межбанковском рынке на базе установления обменного курса (котировок) валют. На условиях спот осуществляются спекулятивные валютные операции банков, хедж-фондов, финансовых компаний и других участников валютного рынка. На торговлю с поставкой валюты на условиях спот приходится до 65% от всего оборота валютного рынка.

Форварды «аутрайт» - обмен валют по курсу «форвард» в сроки, строго установленные сторонами сделки. Подобные сделки выгодны при нестабильном обменном курсе валют.

Валютный своп – единовременная покупка и продажа валюты с разными датами валютирования.
Форварды «аутрайт» и валютный своп образуют форвардные валютные рынки, обмен валют на которых происходит в будущем.

Деривативы

- производный от базового актива (основного товара) финансовый инструмент. Базовым активом может выступать любой продукт или услуга.

Синтетическое соглашение по валютному обмену (SAFE) – это деривативы внебиржевого валютного рынка, выполняющие функцию соглашения о будущей процентной ставке (FRA) в случае форвардных валютных сделок. То есть это гарантия обменного курса в течение определенного периода, который начинается в будущем.

Валютные фьючерсы - это сделки, предусматривающие обмен валют в определенный день в будущем по заранее оговоренному курсу.

Валютно-процентные свопы – соглашение между сторонами об обмене обязательств в одной валюте на обмен обязательств в другой валюте, при котором они выплачивают друг другу проценты по займам в разных валютах. При погашении обязательств валюты вновь обмениваются на первоначальные.

Валютные опционы – это договор между покупателем и продавцом, дающий покупателю право, но не обязывающее его купить определенное количество валюты по заранее согласованной цене в течение установленного срока, независимо от рыночной цены валюты.

Трейдинг как основной источник дохода

Может ли трейдинг на рынке Форекс или фондовом рынке стать основным и стабильным источником дохода? Этим вопросом задается каждый начинающий трейдер, но однозначно на него никто не может ответить. Успех в этой области деятельности зависит от многого: терпения и уравновешенности, способности быстро принимать обдуманные решения, развитой интуиции и немного от везения, но самыми главными факторами являются знания и опыт.

Причем процесс обучения должен продолжаться на протяжении всей деятельности. Из-за кажущейся свободы, когда у тебя нет начальства и строгого графика работы, многие начинающие трейдеры забывают о том, что это одна из самых высокорисковых и ответственных профессий. Требуется много времени и усилий для того, чтобы трейдинг стал основным источником дохода. Причем, эта работа не для тех, кто ищет стабильность.

Прежде чем отказаться от своей основной работы и заниматься только трейдингом, необходимо:

• очень хорошо разбираться в техническом и фундаментальном анализе;
• научиться контролировать свои эмоции;
• постоянно заниматься самообразованием;
• иметь достаточный капитал.

Истории успеха знаменитых трейдеров часто вдохновляют новичков, которые бросив основную работу, увлекаются трейдингом и за короткий период времени теряют все свои сбережения. Этому также способствуют рекламы некоторых дилерских компаний, которые предлагают ускоренные курсы обучения и 100%-ый успех. За неделю или месяц невозможно изучить все факторы, влияющие на ценообразование, научиться управлять капиталом, воспитать в себе качества, необходимые для осуществления успешного трейдинга – дисциплинированность, целеустремленность, терпение и др.

Торговля на финансовых рынках может стать основным источником дохода, но прежде пройдет год или несколько лет, пока Вы не разработаете свою стратегию, проверенную временем. Причем, стратегия должная быть разработана и проверена на демо-счете именно Вами. Работа по чужой стратегии, пусть даже успешной для его разработчика, обычно заканчивается ничем, так как она не учитывает Вашу психологию и возможности.

Помимо профессиональных качеств трейдера для достижения успеха также очень важен правильный выбор брокера. Проверьте репутацию компании и ее надежность, стабильность предлагаемой торговой платформы, качество исполнения ордеров, торговые условия, скорость вывода средств, поддержку клиентов.

Трейдинг – это тяжелая, но в то же время приятная работа, успех в которой приходит с опытом и знаниями.

Как торговать на фондовом рынке?

Фондовый рынок можно назвать самой значимой частью мировой финансовой системы. Торговля на этом рынке, в отличие от валютного рынка, требует значительных инвестиций. Для успешной торговли на рынке ценных бумаг нужны глубокие профессиональные знания, опыт и серьезный капитал.

Прежде чем начать торговлю нужно получить теоретические знания о торговле на фондовом рынке, и определиться какой способ инвестирования является для Вас наилучшим:

• Классическая торговля на бирже, которая предполагает долгосрочное и среднесрочное инвестирование средств в ценные бумаги крупных компаний с целью получения стабильной прибыли в виде процентов и дивидендов.
• Интернет-трейдинг на фондовой бирже дает возможность заработать быстро на изменениях цен. Для этого способа торговли необходимо обратиться к услугам брокерской компании, которая предоставит Вам торговую платформу и услуги брокерского обслуживания.
• Доверительное управление гарантирует Вам стабильный небольшой доход. Этот способ инвестирования предполагает передачу средств в управление инвестиционной компании, которая сама формирует и управляет вашим портфелем ценных бумаг.

Фондовые рынки с наиболее ликвидными ценными бумагами.

Ликвидность фондового рынка обеспечивается за счет большого количества одновременно покупающих и продающих участников торгов. Высокая ликвидность позволяет без лишних расходов покупать и продавать ценные бумаги. Любая биржа поддерживает ликвидность ценных бумаг с помощью маркет-мейкеров и хорошо разработанной тарифной политикой. Самой высоколиквидной биржей на данный момент является Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), годовой оборот которой составляет порядка 15 триллионов долларов в год. Далее следуют NASDAQ (Нью-Йорк), Токийская фондовая биржа, Лондонская фондовая биржа и Шанхайская фондовая биржа.

Больше половины мирового оборота торгов на рынке ценных бумаг обеспечивают фондовые биржи США, на них торгуют не только американские крупные инвестиционные компании и пенсионные фонды, но и иностранные трейдеры.

Ошибки начинающих трейдеров.

Трейдинг на фондовом рынке, являясь самым высокодоходным бизнесом на сегодняшний день, доступен каждому. Ни один другой бизнес не дает возможность заработать крупные средства за короткий период, но с тем же успехом и в тот же короткий срок большинство трейдеров оставляют свои средства на рынке. В чем же причина и как вести торговлю, чтобы получить прибыль? Получив теоретические знания, полные энтузиазма новички переходят к онлайн торговле с желанием быстро и много заработать, игнорируя существующие рыночные тенденции. Они не любят терпеливо ждать формирования ярко выраженного тренда и торговать по немуй, поэтому каждый разворот является для них неожиданностью, что приводит к потере средств.

Без четко выработанной стратегии торговля на фондовой бирже ни к чему хорошему не приведет. Также очень важно контролировать эмоции и вовремя выходить из торговли.

Самой сложной и требующей хорошие знания и большой опыт частью торговли на фондовом рынке является определение точек входа и выхода из позиции. Каждый трейдер ведет борьбу с соблазном продолжать торговлю, когда растет прибыль и сорвать большой куш, или ограничиться небольшой, но гарантированной прибылью.

Биржевой Стакан

Биржевым стаканом называют цифровое отображение установленных трейдерами текущих ордеров по одному активу в виде таблицы, на которой отображаются заявки на куплю и продажу актива в реальном времени. На основе анализа биржевого стакана можно делать краткосрочный прогноз рынка.

Как формируется биржевой стакан?

Для того чтобы совершить сделку на бирже, трейдер отправляет через торговый терминал заявку с указанием параметров будущей сделки: покупка или продажа, необходимый объем актива и желаемая цена. С поступлением приказа на биржу автоматически начинается поиск встречной заявки и, при ее обнаружении, производится сделка. При отсутствии встречной заявки, приказ вносится в "книгу ордеров", ждет встречной заявки и отображается в биржевом стакане . Огромный список заявок строится по очередности в зависимости сначала от предлагаемой цены и затем от времени поступления на биржу.

Таблица стакана заявок содержит в себе столбик с ценой продажи или покупки биржевого актива и второй столбик с объемом заявок (каждый объем есть сумма объемов всех заявок по одной цене), предлагаемых участниками.

В верхнем блоке предлагаемого формата стакана отображаются заявки, выставленные на продажу, а в нижнем - заявки на покупку актива. Рыночные цены или лучшие цены, предлагаемые продавцами и покупателями, находятся на границе между областью заявок продавцов и областью заявок покупателей. Разница между лучшими ценами покупки и продажи называется биржевым или рыночным спредом.

Биржевые заявки бывают:

• Лимитные – обычные заявки, в которых указан вид актива, цена и желаемый объем сделки;
• Рыночными - это заявки на покупку или продажу актива по текущей лучшей рыночной цене и желаемого объема;
• Условными - любые заявки, кроме лимитных, которые требуют выполнения тех или иных условий, заданных участником.

В стакан попадают только лимитные биржевые заявки, так как рыночные заявки исполняются моментально по текущей рыночной цене, а условные остаются невидимыми, пока не выполнятся заложенные в них условия, при которых эти заявки превратятся в лимитные или рыночные заявки.

Применение биржевого стакана.

Проанализировав стакан котировок, трейдер сможет понять, как сформировалась текущая цена, как сейчас распределены заявки на покупку и продажу актива, на каком ценовом уровне и каким объемом лучше всего осуществить вход на рынок.

Например, если вблизи верхней границы канала скопилось непропорционально много заявок на продажу, то это может означать (но не обязательно), что трейдеры купили активы на нижней границе канала и собираются продавать их на верхней границе, а значит, рынок скоро вырастет до верхней границы, а затем упадет под давлением объемных продаж. Таким образом, если в биржевом стакане заметно скопление заявок, то существует высокая вероятность "притягивания" цен к этому скоплению, а затем отскока цены.

Кванты: Короли Уолл-стрит (часть II)

В середине 2000-х кванты Уолл-стрит помогли упорядочить хаос на финансовом рынке. Тысячи компаний, пенсионных фондов, банков доверили свои средства хедж-фондaм, которые в большинстве своем занимались алгоритмическим трейдингом. В августе 2007 года наблюдался пик активности торговых роботов, доля заявок которых достигала 70%.

Во время кризиса 2007-2008 гг. высокочастотная торговля резко сокращается в связи с финансовыми проблемами крупных институциональных инвесторов.

Кризис

Великий хедж-фондовый пузырь лопнул в августе 2007 года. В результате случился сильнейший, стремительнейший и наиболее странный финансовый коллапс за всю историю человечества и начало всемирного экономического кризиса.

При этом никто из Квантов, несмотря на свои способности и опыт, так и не заметил признаков грядущей катастрофы. Причиной обвала биржи стало исключение возможности больших колебаний на финансовом рынке. Модель, которая была построена на гипотезе, что рынок предсказуем и рационален, обречена на провал. Когда эта модель оперируют миллиардами долларов с высокой долей заёмных средств, катастрофа неизбежна.

В результате ипотечного кризиса в США мировые фондовые индексы снизились на 20%. Два ведущих инвестиционных банка США обанкротились, а три прекратили свое существование в прежнем качестве. Паника захватила рынок.

Высокочастотный механизм Citadel дал сбой – к концу 2008 года его ведущие фонды потеряли 55% от своих активов. Гриффин стал самым неудачливым менеджером хедж-фонда.

Джеймс Саймонс, прокомментировав ситуацию на рынке, сказал, что многие фонды не знают, удастся ли им выжить. При этом его хедж-фонд Medallion в августе 2007 года потерял 7%, но потом восстановил баланс и к 2008 году увеличил свои активы на 80%, воспользовавшись крайней волатильностью рынка. По итогам 2008 года Джеймс Саймонс стал самым успешным менеджером хедж-фонда, заработав 2,5 миллиардов долларов.

В свое время Исаак Ньютон, который потерял 20 000 фунтов стерлингов на крахе «Компании Южных Морей», заметил: «Я могу вычислять движение небесных тел, но не степень безумия толпы».

Кванты: Короли Уолл-стрит (часть I)

Достаточно ли быть хорошим финансистом для того, чтобы заработать на трейдинге? История Уолл-стрит показала, что на самом деле лучшим в мире специалистом по управлению денежными средствами оказался физик и математик Джеймс Саймонс.

Кто такие Кванты?

Квантами называют людей, которые торгуют на биржах с применением последних технологий и сложных математических и статистических алгоритмов. Они новое поколение трейдеров Уолл-стрит, которые не анализируют финансовые новости и не прогнозируют стоимость компаний, а вместо этого строят алгоритмы, влияющие на доходность и снижающие риски. Фактически это не финансисты и не экономические аналитики, а физики, математики и программисты.

В основном, Кванты работают на крупные финансовые учреждения и банки, так как для высокочастотной биржевой торговли (HFT — high frequency trading) им необходимы сверхбыстрые каналы связи и высокоскоростные компьютеры.

Наступление на Уолл-стрит

Высокочастотная биржевая торговля стала популярной на Уолл-стрит в 2000-х годах. Финансисты тогда заговорили о новой эре в экономике: созданные Квантами роботы самостоятельно совершали сделки по купле-продаже акций, следили за рынком и при помощи математических методов предсказывали поведение курсов ценных бумаг. По сравнению с человеком роботы имели ряд преимуществ: программа могла в сотни раз чаще совершать сделки, работать намного эффективнее человека, проводить технический анализ рынка. Еще одним огромным преимуществом было то, что программа лишена свойственных людям эмоций, которые периодически сильно вредят трейдерам. После бурного восторга, через некоторое время, трейдеры ощутили на себе недостатки работы роботов. Участники Уолл-стрит вскоре поняли, что они негативно влияют на ценообразование, выставляя множество заявок и меняя цену несколько раз в секунду. Вскоре большинство торговых площадок мира ввели налог на биржевых роботов. Но самой главной опасностью в работе роботов стали сбои программ, которые могли обанкротить крупнейшие компании, при отсутствии своевременного вмешательства человека. Борьба с этим явлением в данное время ведется на уровне министерств финансов Великобритании и США.

Знаменитые Кванты

Первым гением, догадавшимся, что при помощи математических навыков можно заработать миллионы на Уолл-стрит, стал Эдвард Торп, который в1950-е годы использовал свои научные познания для «взлома» блэкджека и провел аналогии между азартными играми и инвестиционным бизнесом. С конца 1960-х Торп использовал свое знание вероятности и статистики на фондовом рынке, обнаруживая и эксплуатируя много аномалий оценки на рынках ценных бумаг, и зарабатывая на этом большие деньги

Одним из самых успешных управляющих хедж-фондами считается 77-летний Джеймс Саймонс, которому коллеги и журналисты дали прозвище «король количественного анализа» (Quant King). В 1974 году бывший преподаватель математики с партнерами инвестировали $600 тыс. в товарные фьючерсы. В то время контракты на сахар взлетели, и спустя семь месяцев начинающие инвесторы имели уже $6 млн. В 1978 году Саймонс основал инвестиционную компанию Monemetrics, предшественницу Renaissance. Его идея состояла в том, чтобы использовать математические модели в торговле валютой За 10 лет математические модели были улучшены, и в 1988 году Саймонс с коллегой по университету Джеймсом Эксом основали хедж-фонд, который назвали Medallion. 90-е годы оказались для Medallion успешными. За 11 лет существования, фонд, в котором работали 148 человек, продемонстрировал среднегодовую доходность в 43,6%. Согласно данным Forbes, его нынешнее состояние достигает $14 млрд.

Кен Гриффин, считается одним из самых успешных трейдеров современности. Основанный им хедж-фонд Citadel на сегодняшний день управляет активами общей суммой 26 миллиарда долларов, 6 миллиардов из которых — это личное состояние Гриффина. Он сделал роль математических методов главенствующей в работе компании Citadel. Как и Джеймс Саймонс, он доверяет торговлю компьютерам, над программными обеспечениями которых работают математики и физики.